El Gobierno lanzó un programa de $2 billones para impulsar los créditos hipotecarios para la primera vivienda

El Gobierno nacional anunció un nuevo programa destinado a impulsar el acceso a los créditos hipotecarios para la primera vivienda, a través de un esquema que movilizará hasta $2 billones provenientes del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES.

La iniciativa fue presentada por el ministro de Economía, Luis Caputo, y apunta a resolver uno de los principales problemas que enfrenta actualmente el sistema financiero: la dificultad de los bancos para otorgar préstamos a largo plazo utilizando recursos obtenidos, en gran medida, a través de depósitos de corto plazo.

Sin embargo, el programa no funcionará como una nueva línea de créditos a la que las personas puedan anotarse directamente ante el Estado. El mecanismo estará dirigido, en una primera instancia, a las entidades financieras, que recibirán fondos mediante licitaciones y deberán utilizarlos exclusivamente para ampliar la oferta de préstamos hipotecarios.

Los créditos estarán destinados a la compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda, con condiciones que deberán respetar todas las entidades que participen del programa.

Más fondos para que los bancos puedan prestar

Según explicó el Gobierno, uno de los principales obstáculos para la expansión del crédito hipotecario es el llamado descalce de plazos.

Mientras los bancos reciben depósitos que pueden ser retirados o renovados en períodos relativamente cortos, los créditos hipotecarios implican compromisos financieros que se extienden durante décadas.

Con este nuevo esquema, el Estado busca ofrecer a las entidades financieras fondeo de largo plazo, para que puedan disponer de mayores recursos y ampliar la cantidad de préstamos sin asumir, en la misma medida, ese riesgo financiero.

El programa tendrá un monto total de $2 billones, aunque la primera licitación será de $200.000 millones.

Los principales puntos del programa

• Monto total: $2 billones.
• Primera licitación: $200.000 millones.
• Origen de los fondos: Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSES.
• Destino: compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.
• Beneficiarios finales: personas humanas, a través de los bancos.
• Plazo mínimo de los préstamos: 15 años.
• Tasa máxima: UVA + 7,5%.
• Monto máximo por crédito: equivalente a 150.000 UVA.

¿Cómo funcionará el mecanismo?

El Estado colocará depósitos a plazo fijo en pesos ajustados por UVA más una tasa adicional, que serán adjudicados a los bancos mediante un sistema de licitaciones.

Las entidades que obtengan esos recursos estarán obligadas a transformarlos en créditos hipotecarios destinados exclusivamente a la primera vivienda.

Cada licitación tendrá un monto de $200.000 millones y los bancos podrán participar en dos tramos diferentes.

El primero tendrá un plazo de un año, con una tasa mínima de UVA más 2,50%, mientras que el segundo contará con un plazo de cinco años y una tasa mínima de UVA más 4,50%.

Además, el Gobierno estableció límites para evitar una concentración excesiva de los recursos: ninguna entidad podrá quedarse con más del 20% del monto de cada licitación.

Una vez adjudicados los fondos, los bancos tendrán un plazo máximo de 90 días corridos para convertirlos en nuevos créditos hipotecarios.

UVA + 7,5%: cuál será el límite de las tasas

Uno de los aspectos centrales del programa es el tope establecido para la tasa de interés de los préstamos.

Las entidades financieras que accedan a estos fondos no podrán otorgar créditos hipotecarios con una tasa superior a UVA + 7,5% anual.

Esto significa que el capital del préstamo se actualizará de acuerdo con la evolución de la Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), vinculada a la inflación, y sobre ese monto actualizado el banco podrá aplicar una tasa de interés que no supere el límite fijado por el Gobierno.

Cada entidad podrá ofrecer diferentes condiciones comerciales, pero deberá respetar ese tope para participar del programa.

También serán obligatorios otros dos requisitos: los préstamos deberán tener un plazo mínimo de 15 años y un monto máximo equivalente a 150.000 UVA.

Cuánto podría costar un crédito: un ejemplo oficial

El documento difundido por el Ministerio de Economía incluyó una simulación para mostrar cómo podría funcionar el esquema.

Para una propiedad valuada en USD 106.667, el crédito cubriría el 75% del valor, equivalente a $120.920.000, con una tasa de UVA + 7% y un plazo de devolución de 25 años.

De acuerdo con ese ejemplo, la cuota inicial sería de $865.098.

Para mantener una relación cuota-ingreso del 25%, el grupo familiar debería demostrar un ingreso neto mensual de $3.460.391.

Se trata de una simulación elaborada por el propio Ministerio de Economía y tiene carácter ilustrativo, ya que las condiciones finales dependerán de cada operación y de las políticas comerciales que apliquen las entidades financieras.

El desafío de ampliar el acceso a la vivienda

Con este programa, el Gobierno apuesta a que el sistema financiero cuente con más recursos y mayor previsibilidad para otorgar préstamos de largo plazo.

La expectativa oficial es que el nuevo mecanismo permita ampliar el mercado hipotecario y facilite el acceso al financiamiento para quienes buscan comprar, construir o mejorar su primera vivienda.

El desafío, sin embargo, estará en determinar hasta qué punto las nuevas condiciones pueden traducirse en una verdadera ampliación del acceso al crédito, especialmente frente al nivel de ingresos que requieren las cuotas iniciales y a la evolución futura de la UVA.

Por ahora, la apuesta oficial está puesta en movilizar $2 billones, atraer a los bancos al esquema y transformar esos recursos en nuevos créditos hipotecarios para intentar reactivar un mercado clave para el acceso a la vivienda propia.